“恐慌指数”飙升1100%！为何有交易员如此恐怖？

今年以来，素有“恐慌基准”之称的CBOE波动亲率基准(VIX)从未跃进35，然而，现在一些现金员却开始该基准在期望几个月末将超越180。

智通财经APP获悉，星期四，一名现金员花了3万美元顺利完成了这么一次凶狠的，这意味著，如果该基准在本年2月末14日到期日前上涨11倍以上，这笔就能获回报。自1993年推出VIX以来，该基准从未超越100。最接近的一次是在2008年底金融危机期间，初期该基准一度超越89.53，但该技术水平也仅为这一的一半。

已为，这一现金再次发生在星期四市场常规现金间隔时间开始后随即，这意味著VIX基准将在期望5个月末内攀升1100%。

事实上，这并不是现金员第一次在这类看似不可能的事情上赔亲率。同一现金员或其他现金员已经以相同的执行价格，买入了超过2万份VIX 12月末期权的买断。在过去月末那时候那时候，其中有5000手12月末买断亲身经历了两次易手，再次发生在VIX基准抛弃奥林匹克运动会中国代表团低迷并向上跃进15的时候。

不过，在的有各个领域，金融市场并不总是对他们认为会再次发生的事情顺利完成，这种现金有可能是更大策略的一部分。

Interactive Brokers主管策略师Steve Sosnick对此对此，“唯一合乎逻辑的不应是，他们做空了一个较低执行价的看涨期权，这让他们通过做多一个极低的看涨期权获了某种利于的保证金或折价待遇，即使这会导致疯狂亏钱”。

而如果VIX基准最终实在意外超越180，那么，这些期权将被视为价内期权，现金员将理应赚一大笔钱。但在这种严苛环境污染下，现金员确实也将在其他各个领域面临更紧迫的问题。

Sosnick反问道：“世界末日的问题在于，如果你是对的，你如何理应获回报?”